Iron & Steel Society of Iran International Journal of Iron & Steel Society of Iran 2981-0388 18 1 2021 03 21 Investigating the impact of exchange rate and oil price fluctuations on Iran’s steel exports to China with sanctions in focus: A wavelet and multivariate-GARCH approach بررسی رابطه نرخ ارز و قیمت نفت بر صادرات فولاد ایران به چین با تاکید بر تحریم‌ها: رویکرد موجک و گارچ چند متغیره 98 105 247779 10.22034/ijissi.2021.540392.1209 EN Zahra Omidi PhD student of Economics, Shahid Chamran University of Ahvaz, Ahvaz, Iran. Hassan Farazmand Professor, Department of Economics, Shahid Chamran University of Ahvaz, Ahvaz, Iran (First Supervisor) Ebrahim Anvari Associate Professor, Department of Economics, Shahid Chamran University of Ahvaz, Ahvaz, Iran (Second Supervisor) Seyed Aziz Arman Professor, Department of Economics, Shahid Chamran University of Ahvaz, Ahvaz, Iran (Advisor). Journal Article 2021 10 06 Considering Iran's potential in steel production and exports, attention to its exports contributes to reducing the country’s dependence on oil revenues. Hence, the purpose of this study is to investigate the effect of exchange rate and oil prices on Iran’s steel exports to China in the period between February 2008 and March 2019 using the wavelet and multivariate-GARCH approaches. The results of the wavelet model showed that increasing in sanctions in the early 2010s and their intensification during 2018 and 2019 has intensified the impact of exchange rate on Iran's steel exports to China. Also, during the period 2013 to 2015, with the prolongation of the negotiation process and changes in world oil prices, the correlation between world oil prices and Iran's steel exports to China has intensified in the long run. The results of multivariate GARCH show that the correlation between the real exchange rate and Iran's steel exports to China has been negative for most of the period. Moreover, the correlation between the real exchange rate and oil prices has been positive for most of the period under study. Therefore, it can be said that steel is one of Iran's export commodities which increases its non-oil export revenues as oil prices and revenues increase. با توجه به پتانسیل کشور در تولید و صادرات فولاد، توجه به صادرات آن در کاهش وابستگی به درآمدهای نفتی مفید است. از این‌رو، هدف این مقاله بررسی رابطه نرخ ارز و قیمت نفت بر صادرات فولاد ایران به چین در بازه زمانی1387:11 تا 1398:12 با استفاده از رویکرد موجک و گارچ چند متغیره است. نتایج مدل موجک نشان داد، افزایش تحریم‌ها در ابتدای دهه 1390 و تشدید آنها طی سال‌های 1397 و 1398، موجب تشدید تاثیر نرخ ارز بر صادرات فولاد ایران به چین شده است. همچنین، طی دوره زمانی 1392 تا 1394 با طولانی شدن روند مذاکرات و تغییرات قیمت جهانی نفت همبستگی بین قیمت جهانی نفت و صادرات فولاد ایران به چین در بلندمدت تشدید شده است. نتایج گارچ چند متغیره نشان می-دهد که همبستگی بین نرخ ارز حقیقی و صادرات فولاد ایران به چین در بیشتر دوران منفی بوده است و همچنین همبستگی بین نرخ ارز حقیقی و قیمت نفت در بیشتر دوره مورد بررسی مثبت بوده است. بنابراین<br /><br />می توان گفت فولاد از جمله کالاهای صادراتی ایران است که با افزایش قیمت نفت و افزایش درآمدهای نفتی موجب افزایش درآمدهای صادرات غیر نفتی ایران می‌شود. https://journal.issiran.com/article_247779_d438edf2064aacdb493521c2799f82ce.pdf